Uma investigação realizada pelo Conselho de Governadores do Federal Reserve trouxe à tona os fatores que levaram ao colapso do Silvergate Bank. O relatório completo da investigação não foi divulgado ao público, devido a preocupações com informações confidenciais de supervisão e segredos comerciais. No entanto, um resumo do material, oferece insights importantes.
Criptomoedas foram um erro
A investigação revelou que os problemas fundamentais que culminaram na queda do Silvergate Bank remontam a 2013, quando a alta liderança do banco optou por uma mudança estratégica focada na prestação de serviços a clientes envolvidos em atividades relacionadas ao mercado de criptomoedas. Essa concentração excessiva em um único setor, como apontado pelo Fed, provou ser um fator crítico no colapso posterior do banco.
Outra questão destacada pela investigação foi a natureza dos depósitos mantidos pelo Silvergate Bank. A análise do relatório indicou que as contas de depósito da instituição eram predominantemente financiadas por empresas de um setor específico, e grande parte desses depósitos não estava segurada nem rendia juros.
Além disso, o colapso da FTX teria desempenhado um papel importante na crise do Silvergate Bank. A falência da exchange de criptomoedas, em parte, desencadeou uma desaceleração maciça no mercado cripto durante novembro e dezembro de 2022, resultando na eliminação de centenas de bilhões de dólares da indústria blockchain.
A conexão entre a queda da FTX e a liquidação voluntária do Silvergate Bank em março de 2023 é evidente, principalmente considerando que o banco relatou perdas substanciais no último trimestre de 2022.
Nepotismo no Silvergate Bank
O relatório também expôs preocupações sobre a eficácia da gestão e governança corporativa do Silvergate Bank, destacando a presença de nepotismo entre a equipe de liderança sênior. Essas questões afetaram negativamente a capacidade do banco de gerenciar riscos de maneira eficaz.
Além disso, os investigadores direcionaram críticas ao Conselho do Federal Reserve e ao Fed de São Francisco, que é responsável pela regulamentação do Silvergate. Eles observaram que, de acordo com o Regulation H, um banco precisa obter a aprovação do Conselho para alterar substancialmente suas operações. No entanto, a mudança da instituição para a esfera das criptomoedas não seguiu esse padrão de aprovação.
Os investigadores também recomendaram que o Fed de São Francisco deveria ter designado uma equipe para auxiliar na transição do Silvergate para um banco regional muito antes, considerando o crescimento substancial da instituição e sua evolução nas operações relacionadas a criptomoedas.
Conforme relatado pelo Bolha Crypto, em março de 2023, a Silvergate Capital Corporation anunciou o encerramento de suas operações e a liquidação voluntariamente do Silvergate Bank. Segundo a empresa, a medida foi tomada como resultado dos desenvolvimentos regulatórios nos EUA.
